Techniques De Couverture En Négociation D'Options

Hedge Corporate: Outils et Techniques OUTILS ET TECHNIQUES POUR LA GESTION DES RISQUES DE CHANGE Dans cet article, nous considérons les mérites relatifs de plusieurs outils différents pour la couverture du risque de change, y compris les contrats à terme. Futures. dette. Swaps et options. Nous utiliserons les critères suivants pour comparer les outils. Premièrement, il existe différents outils qui servent efficacement le même objectif. La plupart des instruments de gestion des devises permettent à l'entreprise de prendre une position longue ou courte pour couvrir une position à court ou à long terme opposée. Ainsi, on peut couvrir un paiement en euros en utilisant un contrat de change à terme, ou une dette en euros, ou des contrats à terme ou peut-être un swap de devises. En équilibre, le coût de tous sera le même, selon les relations fondamentales du marché monétaire international. Ils diffèrent en détails comme le risque de défaut ou les coûts de transaction, ou s'il ya une imperfection fondamentale du marché. En effet, dans un marché efficace, on s'attendrait à ce que le coût anticipé de la couverture soit nul. Cela découle de la théorie des taux directs impartiaux. Deuxièmement, les outils diffèrent en ce qu'ils couvrent différents risques. En particulier, les instruments de couverture symétriques comme les futures ne peuvent pas facilement couvrir les flux de trésorerie contingents: les options peuvent être mieux adaptées à ces derniers. Outils et techniques: devises étrangères Les devises sont, bien sûr, l'échange d'une monnaie pour une autre. La négociation ou la négociation de chaque paire de devises se compose de deux parties, le marché au comptant. Où le paiement (livraison) est effectué immédiatement (en pratique, cela signifie habituellement le deuxième jour ouvrable), et le marché à terme. Le taux sur le marché à terme est un prix pour les devises étrangères fixé au moment où la transaction est acceptée, mais avec l'échange réel, ou la livraison, ayant lieu à un moment déterminé dans le futur. Bien que le montant de la transaction, la date de valeur, la procédure de paiement et le taux de change soient tous déterminés à l'avance, aucun échange d'argent n'a lieu avant la date de règlement. Cet engagement à l'échange de devises à un taux de change précédemment convenu est habituellement appelé un contrat à terme. Les contrats à terme de gré à gré constituent le moyen le plus courant de couvrir les opérations en devises étrangères. Le problème avec les contrats à terme, cependant, est qu'ils exigent des performances futures, et parfois une partie est incapable d'exécuter sur le contrat. Lorsque cela se produit, la haie disparaît, parfois à un coût énorme pour la couvreuse. Ce risque de défaut signifie également que de nombreuses entreprises n'ont pas accès au marché à terme en quantité suffisante pour couvrir entièrement leur exposition au risque de change. Pour de telles situations, les contrats à terme peuvent être plus appropriés. En dehors du marché interbancaire à terme, le marché des contrats à terme sur devises est le marché le mieux développé pour couvrir le risque de change. En principe, les contrats à terme sur devises sont semblables aux contrats à terme de change en ce sens qu'ils sont des contrats de livraison d'un certain montant d'une devise étrangère à une date ultérieure et à un prix connu. En pratique, ils diffèrent des contrats à terme de manière importante. Une différence entre les contrats à terme et les contrats à terme est la normalisation. Les contrats à terme sont pour tout montant, aussi longtemps que son assez grand pour valoir le temps des concessionnaires, alors que les contrats à terme sont pour les montants standard, chaque contrat étant beaucoup plus petit que la transaction à terme moyenne. Les contrats à terme standardisés sont également normalisés en termes de date de livraison. Les dates normales de livraison des devises sont Mars, Juin, Septembre et Décembre, tandis que les contrats à terme sont des accords privés qui peuvent spécifier toute date de livraison que les parties choisissent. Ces deux caractéristiques permettent de négocier le contrat à terme. Une autre différence est que les contrats à terme sont négociés par téléphone et par télex et sont complètement indépendants de l'emplacement ou du temps. Les contrats à terme, d'autre part, sont négociés dans des échanges organisés comme le LIFFE à Londres, SIMEX à Singapour et le IMM à Chicago. Mais la caractéristique la plus importante du contrat à terme n'est pas son organisation de normalisation ou de négociation mais dans le schéma temporel des flux de trésorerie entre les parties à la transaction. Dans un contrat à terme, qu'il s'agisse d'une livraison complète des deux monnaies ou d'une juste compensation de la valeur nette, le transfert de fonds a lieu une fois: à l'échéance. Avec des contrats à terme, l'argent change mains tous les jours pendant la durée du contrat, ou au moins tous les jours qui a vu un changement dans le prix du contrat. Cette caractéristique de rémunération en espèces quotidienne élimine en grande partie le risque de défaut. Ainsi, les contrats à terme et les contrats à terme ont des objectifs semblables et tendent à avoir des taux identiques, mais diffèrent par leur applicabilité. La plupart des grandes entreprises utilisent des contrats à terme de gré à gré ont tendance à être utilisés chaque fois que le risque de crédit peut être un problème. Dette au lieu de contrats à terme ou à terme L'emprunt - emprunt dans la monnaie à laquelle l'entreprise est exposée ou qui investit dans des actifs portant intérêt pour compenser un paiement en devises - est un outil de couverture largement utilisé qui a la même finalité que les contrats à terme. Prenons un exemple. Une entreprise allemande a expédié de l'équipement à une entreprise à Calgary, au Canada. Le trésorier des exportateurs a vendu des dollars canadiens pour protéger contre une chute de la devise canadienne. Sinon, elle aurait pu utiliser le marché des emprunteurs pour atteindre le même objectif. Elle emprunterait des dollars canadiens, qu'elle changerait ensuite en euros sur le marché au comptant, et les détenait dans un dépôt en euros pendant deux mois. Lorsque le paiement en dollars canadiens a été reçu de la part du client, elle utiliserait le produit pour rembourser la dette en dollars canadiens. Une telle opération est appelée une couverture de marché monétaire. Le coût de cette couverture du marché monétaire est la différence entre le taux d'intérêt du dollar canadien payé et le taux d'intérêt en euro gagné. Selon le théorème de la parité de taux d'intérêt. Le différentiel d'intérêts est égal à la prime de change à terme, le pourcentage selon lequel le taux à terme diffère du taux de change au comptant. Le coût de la couverture du marché monétaire devrait donc être le même que celui du marché à terme ou à terme, à moins que l'entreprise ait un avantage sur un marché ou l'autre. La couverture du marché monétaire s'adapte à de nombreuses entreprises parce qu'ils doivent emprunter de toute façon, donc il s'agit simplement de dénoncer la dette de la société dans la devise à laquelle elle est exposée. C'est logique. Mais si une couverture du marché monétaire doit être faite pour elle-même, comme dans l'exemple qui vient d'être donné, l'entreprise finit par emprunter auprès d'une banque et prêter à une autre, perdant ainsi sur la marge. Cela est coûteux, donc la couverture à terme serait probablement plus avantageuse, sauf quand l'entreprise a dû emprunter pour des fins continues de toute façon. De nombreuses sociétés, banques et gouvernements ont une vaste expérience de l'utilisation de contrats de change à terme. Avec un contrat à terme on peut verrouiller un taux de change pour l'avenir. Il y a cependant un certain nombre de circonstances où il peut être souhaitable d'avoir plus de souplesse qu'un allègement. Par exemple, un fabricant d'ordinateurs en Californie peut avoir des prix de vente en dollars américains ainsi qu'en euros en Europe. Selon la force relative des deux monnaies, les revenus peuvent être réalisés soit en euros, soit en dollars. Dans une telle situation, l'utilisation de contrats à terme ou à terme serait inapproprié: theres pas de point dans la couverture de quelque chose que vous pourriez ne pas avoir. Ce qui est demandé est une option de change: le droit, mais pas l'obligation, d'échanger des devises à un taux prédéterminé. Une option de change est un contrat de livraison future d'une devise en échange d'une autre, lorsque le détenteur de l'option a le droit d'acheter (ou de vendre) la devise à un prix convenu, à la grève ou au prix d'exercice, mais n'est pas exigé faire cela. Le droit d'acheter est un appel le droit de vendre, un put. Pour un tel droit, il paie un prix appelé la prime d'option. Le vendeur de l'option reçoit la prime et est tenu d'effectuer (ou de prendre) la livraison au prix convenu si l'acheteur exerce son option. Dans certaines options, l'instrument livré est la monnaie elle-même dans d'autres, un contrat à terme sur la monnaie. Les options américaines permettent au détenteur d'exercer à tout moment avant la date d'expiration des options européennes, seulement à la date d'expiration. Shinji Yamamoto de Nippon Foods vient d'accepter d'acheter 5 millions de dollars de pommes de terre de son fournisseur en Australie. Le paiement des cinq millions de dollars australiens devait être effectué dans 245 jours. Le yen japonais avait récemment chuté contre les devises étrangères et Yamamoto voulait éviter toute nouvelle hausse du coût des importations. Il considérait le dollar australien comme extrêmement instable dans l'environnement actuel de tensions économiques. Après avoir décidé de couvrir le paiement, il avait obtenu AUDJPY devises de AUD0.050 spot, AUD0.045 pour 245 jours livraison à terme. Son avis, cependant, était que le yen devait augmenter dans les prochains mois, alors il envisageait fortement d'acheter une option d'achat au lieu d'acheter la devise australienne. À un prix d'exercice de 0,045, la meilleure citation qu'il avait pu obtenir était de la Banque de Melbourne, qui facturerait une prime de 0,85 du principal. Yamamoto a décidé d'acheter l'option d'achat. En effet, a-t-il raisonné, je paye une protection contre la baisse tout en ne limitant pas les économies possibles que je pourrais récolter si le yen se remet à un niveau plus réaliste. Dans un marché très volatil où les valeurs de la monnaie fou peut être atteint, les options ont plus de sens que de prendre vos chances sur le marché, et youre pas enfermé dans un rock-bottom taux à terme. Cet exemple simple illustre le caractère déséquilibré des options. Les contrats à terme et les contrats à terme sont des contrats dans lesquels deux parties s'engagent à échanger quelque chose à l'avenir. Ils sont donc utiles pour couvrir ou convertir les expositions connues de taux de change ou de taux d'intérêt. Une option, en revanche, donne à une partie le droit mais non l'obligation d'acheter ou de vendre un actif dans des conditions précises alors que l'autre partie assume l'obligation de vendre ou d'acheter cet actif si cette option est exercée. Quand une entreprise comme Frito-Lay devrait-elle utiliser des options de préférence à des contrats à terme ou à terme? Dans l'exemple, Yamamoto avait une vue sur la direction des devises qui différait du taux à terme. Pris seul, cela suggérerait de prendre une position. Mais il avait également une vue sur la volatilité des yens. Les options constituent le seul moyen pratique de couvrir ou de positionner le risque de volatilité. En effet, le prix d'une option est directement influencé par les perspectives de volatilité d'une monnaie: plus la volatilité est importante, plus le prix est élevé. Pour Yamamoto, le prix vaut la peine de payer. En d'autres termes, il pense que la volatilité réelle est plus grande que celle reflétée dans le prix des options. Cet exemple met en lumière un ensemble de circonstances dans lesquelles une entreprise devrait envisager l'utilisation d'options. La valeur d'une option de vente ou d'option de change est affectée par les fluctuations de la direction et de la volatilité, et le prix d'une telle option sera plus élevé, plus les anticipations des marchés (comme le reflètent les taux à terme) favorisent l'exercice et la volatilité anticipée. Par exemple, lors de la récente crise dans certains pays européens, les options sur la couronne islandaise sont devenues très coûteuses pour deux raisons. Premièrement, les taux d'intérêt islandais élevés destinés à soutenir la Krone ont conduit le taux à terme à un rabais par rapport à l'euro. Deuxièmement, la volatilité anticipée du taux de change EuroISK a bondi car les concessionnaires spéculaient sur une dépréciation possible de la monnaie. Avec des mouvements beaucoup plus importants que dans le passé, le gain attendu de l'exercice des puts est devenu beaucoup plus grand. Le moment est venu pour les entreprises ayant une exposition islandaise de racheter des puts, mais le coût dépasserait le gain attendu, à moins que le trésorier n'ait anticipé un changement plus important ou une volatilité encore plus élevée que celles reflétées dans le cours des options. Enfin, on peut justifier l'utilisation limitée des options par référence à l'effet délétère de la détresse financière. Le risque de change non géré peut entraîner des fluctuations importantes des résultats et de la valeur marchande d'une société internationale. Un mouvement de taux de change très important peut causer des problèmes particuliers à une entreprise particulière, peut-être parce qu'il apporte une menace concurrentielle d'un pays différent. À un certain niveau, le changement de devise peut menacer la viabilité des entreprises, ce qui entraîne le coût de la faillite. Pour éviter cela, il peut être intéressant d'acheter des options peu coûteuses qui ne seraient payantes que dans des circonstances inhabituelles, celles qui nuiraient particulièrement à l'entreprise. Les options hors du cours peuvent être un moyen utile et rentable de se protéger contre les risques de change qui ont des probabilités très faibles, mais qui, s'ils se produisent, ont des coûts disproportionnés élevés pour l'entreprise. Beaucoup de gestionnaires de risque d'entreprise tentent de construire des couvertures sur la base de leurs perspectives pour les taux d'intérêt, les taux de change ou un autre facteur de marché. Cependant, les meilleures décisions de couverture sont prises lorsque les gestionnaires de risque reconnaissent que les mouvements du marché sont imprévisibles. Une couverture doit toujours chercher à minimiser les risques. Il ne devrait pas représenter un pari sur la direction des prix du marché. Un programme de couverture bien conçu réduit les risques et les coûts. La couverture permet de libérer des ressources et permet à la direction de se concentrer sur les aspects de l'entreprise dans laquelle elle a un avantage concurrentiel en minimisant les risques qui ne sont pas essentiels à l'activité de base. En définitive, la couverture augmente la valeur pour les actionnaires en réduisant le coût du capital et en stabilisant les bénéfices. Définition de la couverture La couverture en termes financiers est définie comme entrant des transactions qui protégeront contre la perte par un mouvement de prix compensatoire. Hedging - Introduction Hedging est ce qui sépare un professionnel d'un commerçant amateur. La couverture est la raison pour laquelle tant de professionnels sont capables de survivre et de profiter des stocks et des options commerciales depuis des décennies. Alors, qu'est-ce que la couverture? Est-ce la couverture de quelque chose que seuls les professionnels comme Market Makers peuvent faire Hedging vient du terme à Hedge et est toute technique conçue pour réduire ou éliminer le risque financier. La couverture est l'installation calculée de protection et d'assurance dans un portefeuille afin de compenser les mouvements défavorables. En fait, la couverture ne se limite pas seulement aux risques financiers. Hedging est dans tous les aspects de nos vies Nous achetons une assurance pour couvrir contre le risque de dépenses médicales inattendues. Nous préparons des extincteurs pour couvrir le risque d'incendie et nous signons des contrats d'affaires pour nous protéger du risque de non-exécution. Par conséquent, la couverture est l'art de compenser les risques. Comment les commerçants effectuer la couverture Dans la forme la plus simple, la couverture est tout simplement d'acheter un stock qui va augmenter autant que les stocks actuels serait tomber. Si vous détenez des actions XYZ qui profite déjà et que vous voulez protéger ce bénéfice si XYZ tombe tout à coup, alors vous achetez des actions ABC, qui augmente de 1 si XYZ tombe 1. De cette façon, si la société XYZ tombe de 1, votre Les actions de la société ABC augmenteraient de 1, compensant ainsi la perte dans la société XYZ. En réalité, il est presque impossible de trouver des actions qui se déplacent parfaitement contre un autre stock, servant de métier de couverture. C'est pourquoi les dérivés comme les stock options sont créés. L'utilisation la plus classique des options d'achat d'actions en tant qu'outil de couverture est dans ce que nous appelons une stratégie de vente Putting Putting ou Married Put où 1 contrat d'options de vente est acheté pour 100 actions. Les options de vente augmentent de 1 pour chaque 1 baisse du stock sous-jacent, couvrant ainsi toute perte subie par les actions. Le coût d'achat de l'option de vente dans ce cas est similaire à l'achat d'assurance pour vos actions. Avec les options d'achat d'actions, même les commerçants amateurs peuvent commencer à couvrir un portefeuille de stocks contre la perte. Exemple de couverture. En supposant que vous possédez 100 actions de QQQQ 44 et que vous souhaitez couvrir contre le risque à la baisse en utilisant des options d'achat d'actions. Vous achetiez 1 contrat de QQQQ 44 options de vente qui augmenteront en valeur de 1 à l'expiration pour chaque 1 baisse du prix de QQQQ. Le prix de cette assurance serait le prix que vous payez pour les options de vente. Stocks de couverture en utilisant des options d'achat d'actions Couverture d'un portefeuille de stocks est facile et pratique en utilisant des options d'achat d'actions. Voici quelques méthodes populaires: Puts de protection. Couverture contre une baisse du stock sous-jacent en utilisant des options de vente. Si le stock baisse, le gain dans les options de vente compense la perte dans le stock. Appels couverts. Hedging contre une petite baisse du stock sous-jacent en vendant des options d'achat. La prime reçue de la vente d'options d'achat sert à amortir contre une baisse correspondante de l'action sous-jacente. Collier d'appel couvert. Hedging contre une forte baisse dans le stock sous-jacent en utilisant des options de vente tout en augmentant la rentabilité à la hausse par la vente d'options d'achat. Opérations de couverture Les opérateurs qui couvrent un portefeuille d'options d'achat d'actions ou qui couvrent un poste d'option dans une stratégie de négociation d'options doivent tenir compte de 4 formes de risque. Le risque directionnel (delta), la variation du risque directionnel avec les variations des cours des actions (gamma), le risque de volatilité (vega) et le risque de décroissance temporelle (theta). Oui, ce sont les Grecs d'option. Ces risques sont des facteurs qui influent sur la valeur d'une option d'achat d'actions et sont mesurés par les Grecs optionnels. Les opérateurs d'options n'effectuent normalement pas de couverture pour le risque de taux d'intérêt (rho), son impact étant très faible. La couverture d'un portefeuille d'options d'achat d'actions nécessite de comprendre quel est le plus grand risque dans ce portefeuille. Si la décroissance du temps est préoccupante, alors theta neutre de couverture doit être utilisé. Si une baisse de la valeur du stock sous-jacent est la plus grande préoccupation, il faut utiliser une couverture neutre neutre. Toutes ces opérations de couverture sont effectuées selon le ratio de couverture. Le risque directionnel de couverture prend l'une des deux techniques de couverture neutre Delta ou de couverture neutre contractuelle. La couverture des trois autres formes de risque nécessite une technique appelée Spreading. Une stratégie d'options populaires qui utilise la couverture est la stratégie de remplacement des stocks. Pourquoi certains commerçants ne pratiquent-ils pas de couverture? Certains commerçants d'actions ou d'options se considèrent comme des investisseurs à long terme qui achètent et détiennent pour le long terme afin de monter un gain global à long terme dans les marchés boursiers, ignorant les fluctuations à court et moyen terme. Ces commerçants ignorent complètement la couverture sous le faux sentiment de sécurité que les marchés boursiers augmenteront avec le temps sans échouer. Bien que cela puisse être vrai sur le long terme d'environ 20 à 30 ans, les fossés à court terme jusqu'à un couple d'années arrivent et détruit les portefeuilles qui ne sont pas couverts. Ne pas couvrir dans ce sens est semblable à ne pas acheter l'assurance accident juste parce que vous toujours traverser la route obéissant aux règles de la circulation. Cela garantit-il que des circonstances imprévues ne se produiront pas? Parfois, le coût de la couverture ne justifie pas le risque de baisse évalué d'un portefeuille. Nous ne vivons pas dans un monde idéal où il ne coûte rien d'exécuter des métiers. La couverture implique l'exécution de plus de métiers, ce qui coûte plus d'argent. Si un portefeuille est évalué à un risque de baisse de 10 000, vous ne voudriez pas engager un coût de couverture de 20 000 pour couvrir ce portefeuille, droit. Toutefois, si le risque évalué à la baisse est de 100 000, un coût de couverture de 20 000 serait plus que justifier Mettre sur une haie. L'étalement est une technique de couverture qui utilise des options d'achat d'actions dans la couverture des risques d'options sur actions. Contrairement aux stratégies de couverture neutralité neutre ou neutre du contrat qui utilise aussi le stock sous-jacent parfois dans la couverture des risques directionnels. Essentiellement, ce qui se propage comme une technique de couverture fait vraiment est de simplement vendre autant de l'option grecs que ceux que vous voulez couvrir. Période. Si vous détenez des options d'achat à long terme, la couverture du risque de détérioration du temps vous obligerait à vendre des options ouvertes avec autant de valeur thêta totale que vous détenez déjà de sorte que la valeur thêta globale de votre position devient nulle ou très proche de zéro. L'effet de cette couverture serait tel que vos positions longues se décomposent, vos positions courtes serait également décroître autant, en mettant la même somme d'argent dans votre poche. High Yield Option Trading Découvrez comment trier votre argent en toute confiance en utilisant notre système exclusif d'échange de Swing Option et un Coaching de 30 jours Chaque risque unique attribué par l'option grecs peut être couvert en mettant sur des positions d'options plus courtes. Comme les options d'achat d'actions de date d'expiration différente et les prix d'exercice auront différentes combinaisons de l'option grecs, il ya un nombre illimité de façons par lequel on peut effectuer la propagation sur un portefeuille d'options d'achat d'actions. En fait, toutes les stratégies de négociation d'options sont des techniques d'épandage par lesquelles des façons uniques de profiter de mouvements spécifiques sur un stock sous-jacent peut être réalisé en couvrant totalement ou partiellement grecs option spécifique. Questions de couverture Retour au début Aller à Option Traders HQ Important Avertissement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Les données et les informations sont fournies à titre d'information seulement et ne sont pas destinées à des fins commerciales. 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En particulier, les stratégies de couverture permettent aux commerçants d'exploiter le fait que les options binaires ne supportent que deux résultats possibles à l'expiration. Le principal facteur qui déterminera la réussite que vous deviendrez à l'utilisation des stratégies de couverture est d'apprendre précisément le moment idéal pour les exécuter. Vous découvrirez que cette stratégie a été principalement créée pour minimiser les incertitudes qui peuvent évoluer pendant la durée de vie d'une option binaire. Bien que les options binaires aient été spécifiquement conçues avec simplicité comme leur considération fondamentale, elles comportent toujours un degré significatif de risque. C'est pourquoi le consensus d'experts recommande que vous ne négociiez ce nouveau véhicule d'investissement qu'en utilisant une stratégie solide et bien testée. C'est là que la couverture vient certainement à l'avant parce qu'il est idéal pour tous les commerçants, surtout les novices. Vous augmenterez considérablement votre potentiel de profit et minimiserez vos risques en l'utilisant. En tant que tel, si vous êtes nouveau sur les options binaires l'un des meilleurs cours d'action que vous pouvez adopter est d'apprendre à utiliser les stratégies de couverture efficacement. Vous pouvez rapidement compenser votre manque de compétences et de connaissances en atteignant cet objectif. Alors, où commencez-vous afin de devenir familier et compétent à l'aide de stratégies de couverture. Cet article est destiné à vous montrer la façon Essentiellement, il n'ya que deux résultats possibles qui peuvent être atteints chaque fois que vous échangez des options binaires. Vous subissez une perte prédéterminée ou gagnez un gain prédéfini. Vous devez également apprécier que les marchés financiers peuvent éprouver des niveaux élevés de la volatilité qui peut provoquer des hausses de prix sérieuses avec pratiquement aucun avertissement quoi que ce soit. De tels événements peuvent faire en sorte que les options binaires rentables se transforment en pertes en un clin d'œil. Comment pouvez-vous éventuellement contrer ces événements négatifs Les experts recommandent l'utilisation de stratégies de couverture comme une solution, car ils sont des techniques qui sont capables de sécuriser efficacement les bénéfices et de minimiser l'exposition au risque. Hedging est certainement conforme à l'exigence importante et fondamentale qui stipule Prenez soin de vos pertes d'abord et laisser vos profits s'occupent d'eux-mêmes. Exemple de stratégie de couverture Comment cette stratégie fonctionne-t-elle et est-elle difficile à apprendre Non, est la réponse à ces deux questions car la couverture est l'une des stratégies les plus faciles à mettre en œuvre. Comme il existe de nombreuses façons que la couverture peut être utilisé, considérons une méthode très populaire qui consiste à combiner les deux options binaires CALL et PUT. Prévoyez que vous venez de recevoir l'alerte suivante de votre courtier en options binaires. Critères d'option PUT: au-dessous de 498.47 Critères d'option d'APPEL: au-dessus de 507.50 Temps d'expiration: une heure Imaginez maintenant que le prix d'Apple a glissé sous son niveau 498.47 à 9.30am EST. Vous décidez maintenant d'activer une option binaire PUT basée sur Apple. Vous devez d'abord sélectionner un délai d'expiration à 10h15 EST. Vous déposez alors un pari de 100. Cette somme est de 2 de votre solde de compte complet et est en conformité avec votre stratégie de gestion de l'argent. Vous observerez attentivement que le paiement si votre commerce se termine en-le-argent est de 80 et que vous recevrez un remboursement de 0 si hors de l'argent. Votre ratio récompense-risque à l'exécution est donc 80: 100. Vous activez maintenant votre métier en appuyant sur le bouton approprié sur votre plate-forme de négociation Avec environ 15 minutes avant l'expiration, vous remarquez que le prix d'Apple a diminué de 2,5 et que votre commerce est actuellement dans l'argent. Cependant, le prix enregistre actuellement une condition de survente et la volatilité est élevée. En outre, vous remarquez que le prix commence à se rallier de sorte qu'il pourrait menacer votre position par l'expiration. Que pouvez-vous faire pour protéger vos gains La réponse est que vous pouvez activer une stratégie de couverture en ouvrant une option binaire CALL possédant des paramètres identiques à ceux de votre option binaire originale PUT, c'est-à-dire le même actif, le temps d'expiration et le montant parié. Ce faisant, vous créerez maintenant une fenêtre d'opportunité allant des prix d'ouverture de vos options binaires PUT et CALL. Effectivement, vous recevrez un double retour si le prix se termine dans cette fourchette à l'expiration. Plus important encore, vous pourriez avoir minimisé vos risques que le profit de votre commerce gagnant serait pratiquement annuler la perte de votre hors-de-l'un prix devrait tomber à l'extérieur de cette fenêtre lorsque votre temps d'expiration s'écoule. En tant que tel, votre rapport de récompense-risque devient maintenant 160: 20 ou 8: 1 qui est une amélioration substantielle par rapport à votre original. Imaginez maintenant que le prix se termine à l'intérieur de la fenêtre d'opportunité à l'expiration. Vous recevrez maintenant un retour de 360 ​​qui comprend votre dépôt de 200. Comme vous pouvez vérifier en étudiant cet exemple, une stratégie de couverture est un outil très efficace qui peut à la fois sécuriser vos profits et réduire votre exposition au risque. Comme les marchés financiers sont des environnements très dramatiques et volatiles, vous trouverez que la maîtrise de la façon d'exécuter ces stratégies avec compétence est une excellente méthode pour contrer ces imprévisibilités.